Проведем расчет экономической эффективности инвестиций по модернизации оборудования на ОАО «Прогресс М». Нами предлагается заменить потоковую линию по производству строительной продукции на А8222. Стоимость оборудования составляет 186 тыс. руб., расходу на доставку и монтаж составят 19 тыс. руб., таким образом, балансовая стоимость линии составит 205 тыс. руб. Часовая производительность станков находится делением сменной производительности на продолжительность смены в часах определяемой режимом работы. Номинальный и эффективный фонд времени работы оборудования определяется по следующим формулам:
Тнд = Тк – (Тп + Тв), дн; (3.1)
Тнч = Тнд * Ср * Тсм, ст.-час, (3.2)
где Тнд – номинальный фонд времени, дней;
Тк – календарный фонд времени, дней (Тнд = 365 дней);
Тп – количество праздничных дней (Тп = 8 дней);
Тв – количество выходных дней (Тв = 106 дней);
Тнч – номинальный фонд времени, час;
Ср – число смен (Ср = 2);
Тсм – продолжительность смены, час (Тсм = 8 час);
Тэфч = Тнч – Трч, ст. - час, (3.3)
где Тэфч – эффективный фонд времени, час;
Трч – регламентируемые простои времени на ремонт, час.
Регламентируемые простои времени на ремонт устанавливаются по нормативам по каждому виду оборудования. Величина этого норматива представлена в таблице 15. Потери времени на ремонт устанавливаются в зависимости от категории ремонтной сложности используемого оборудования. Потери времени на ремонт для каждой конкретной единицы оборудования определяются по формуле:
Трч = ( N / 100) * Тнч, (3.4)
где N – норматив, регламентируемых простоев, %;
Тнч – номинальный фонд времени, час
Рассчитаем номинальный и эффективный фонд времени работы оборудования:
Тнд (ТТ45) = 365 – (8+106) = 260
Тнч (ТТ45) = 260 * 2* 8 = 4180
Трч (ТТ45) = (3/100) * 4180 = 125,4
Тэфч (ТТ45) = 4180 – 125,4 = 4054,6
Тнд (ТП 50) = 365 – (8+106) = 260
Тнч (ТП 50 )= 260 * 2* 8 = 4180
Трч (ТП 50) = (3,5/100) *4180 = 146,3
Тэфч (ТП 50) = 4180 – 146,3 = 4033,7
Тнд (А8222) = 365 – (8+106) = 260
Тнч (А8222) = 260 * 2* 8 = 4180
Трч (А8222) = (5/100) *4180 = 209
Тэфч (А8222) = 4180 – 209 = 3971
Годовая производительность станка получается умножением часовой производительности (Вчас) на эффективный фонд времени (Тэфч):
Вгод = Вчас * Тэфч (3.5)
Получим:
Вгод (ТТ45) = 0,9 * 4054,6 = 3649,14
Вгод (ТП 50) = 0,3 * 4033,7 = 1210,11
Вгод (А8222) = 2,0 * 3971 = 7942
Суммарная годовая производительность станка по старому варианту определяется по следующей формуле:
∑Вгод.ст = Вгод(ТТ45) + (Вгод(ТП 50) * 2) (3.6)
∑Вгод.ст = 3649,14 + (1210,11 * 2) = 6069,36
Сложившийся на предприятии коэффициент использования оборудования был заложен 80%, т.е. 0,8. Поэтому реально возможный объем производства материала определяется:
Q=Вгод * Кисп, (3.7)
где Q – объем производства материала, ед;
Вгод – годовая производительность станка, ед;
Кисп – коэффициент использования оборудования
Получим:
Q(ТТ45) = 3649,14 * 0,8 = 2919,31 ед.
Q(ТП50) = 1210,11 * 0,8 = 968,09 ед.
Q(А8222) = 7942 * 0,8 = 6353,6 ед.
Расчет годового выпуска продукции предлагаемого варианта производится аналогично. Исходные данные для проведения расчетов представлены в таблице 15.
Таблица 15
Исходные данные
Наименование оборудования Кол-во станков, ед. Балансовая ст-ть оборуд., тыс. руб. Потребляемая мощность,
к Вт Категория ремонтной сложности, ед. Норма площади на единицу, м²
1 2 3 4 5 6
Старый вариант
ТТ45 1 23 2,8 3 12
ТП50 2 36,2*2=72,4 5,7 5 15
Новый вариант
А8222 1 205 33,2 26 40
Определим, на сколько изменится себестоимость в результате замены существующих станков типа ТТ45, ТП50 на более прогрессивную автоматизированную линию по производству нового битумно-полимерного кровельного гидроизоляционного А8222. Расчет следует производить только по изменяющимся статьям затрат.
Так как предлагаемое мероприятие позволяет снизить себестоимость только на участке производства материала, то изменения могут происходить по статьям:
- сырье и материалы;
- топливо и энергия технологическая;
- заработная плата производственных рабочих с начислениями;
- расходы по содержанию и эксплуатации оборудования.
Все расчеты будем производить из условий планового периода, то есть цены на сырье и материалы; топливо и энергию технологическую; заработную плату производственных рабочих с начислениями и другие возьмем по условиям того года, когда будем внедрять мероприятие (2008 год). Таким образом, нам нужно определить, что будет в плановом периоде, если:
а) сохранится старое оборудование;
б) внедрим новое оборудование
После расчета по старому и новому вариантам мы определим изменение себестоимости как суммарной, так и на единицу продукции.
При расчете себестоимости продукции все затраты разделим на переменные и постоянные и определяются по формуле:
З = З перем +З пост, (3.8)
где Зперем – переменные затраты на производство продукции;
З пост – постоянные затраты на производство продукции.
Переменные затраты – это затраты, которые меняются прямо пропорционально объему производству. В нашем случаи к ним можно отнести затраты:
1) сырье и материалы;
2) электроэнергию;
3) заработную плату производственных рабочих с начислениями.
Однако данное мероприятие не повлияет на расход материальных затрат. Поэтому по данной статье расчеты производить не следует.
Затраты на электроэнергию (Ээ) на 1 ед. продукции (1 ед материала) по старому и новому вариантам. При этом необходимо учитывать годовую производительность оборудования, которая должна соответствовать годовой программе. Затраты на электроэнергию определяются исходя из потребляемой мощности и цены 1 кВт*ч электроэнергии по формуле:
∆С э/э = Цэ/э * Nэ/э / Вчас , (3.9)
где Цэ/э – цена 1 кВт*ч электроэнергии;
Nэл – потребляемая мощность, кВт;
Вчас – часовая производительность, ед.
Цена 1 кВт*ч электроэнергии принимается по действующим тарифам на электрическую энергию для промышленных и приравненных к ним потребителей (Р= 1,3 руб.).
Часовой выпуск продукции рассчитывается в зависимости от годового выпуска и эффективности фонда рабочего времени в часах.
По старому варианту получим:
С э/э (ТТ45)= 1,3 * 2,8 / 0,9 = 4,04 руб/ед.
Сэ/э (ТП50) = 1,3 * 5,7 / 0,3 = 24,7 руб/ед.
Находим средневзвешенную:
Сэ/э ед.вз =Сэ/э ед. * Qгод / ∑ Qгод (3.10)
Получим:
Сэ/э ед. = (4,04 * 2919,31) + (24,7 * 1936,18) / 4855,49 =
= 11794,01 + 47823,65 / 4855,49 = 12,28 руб/ед.
По новому варианту получим:
С э/э(А8222) = 1,3 * 33,2 / 2,0 = 21,58 руб/ед.
Рассчитаем затраты на заработную плату на единицу продукции по старому и новому варианту. На старом оборудовании занято по 1 рабочему на каждом станке в смену, то есть всего 3 рабочих * 2 смены = 6 рабочих.
На новом оборудовании будут работать 1 оператор и помощник оператора. Так потребуется 2 человека * 2 смены = 4 человека.
Зед = Зчас.осн * Кдоп * Кесн / tед, (3.11)
где Зчас.осн – основная заработная плата в час, руб.;
Кдоп – коэффициент дополнительной заработной платы
(Кдоп = 1,17);
Ксн – коэффициент отчислений на единый социальнй налог
(Кесн = 1,26);
tед – трудоемкость 1 единицы (1/Вчас), час/ед.
Разряды работ устанавливаются по действующей тарифно-квалификационной сетке.
По предлагаемому варианту:
- на новую линию А8222– оператор V разряда (Sо= 55,0 руб.);
- помощник оператора IV разряда (Sп= руб.)
Рассчитаем заработную плату на единицу продукции.
По старому варианту получим:
Зед(ТТ45) = 55 * 1,17 * 1,26 / 0,9 = 90,09 руб/ед.
Зед(ТП50) = 55 * 1,17 * 1,26 / 0,3 = 270,27 руб/ед.
Находим средневзвешенную:
Зед.вз = Зед * Qгод / ∑ Qгод (3.12)
Получим:
Зед.вз = (90,09 * 2919,31) + (270,27 * 1936,18) / 4855,49 =
= 263000,64 + 523291,37 / 4855,49 = 161,94 руб/ед.
По новому варианту получим:
Зед(А8222) = (55 + 48) *1,17 * 1,26 / 2,0 = 75,92 руб/ед.
Таким образом, из расчетов видно, что затраты на заработную плату на 1 ед материала при новом варианте ниже на 86,02 руб/ед.
Далее проведем расчет постоянных затрат на производство продукции (материала). Эти затраты не зависят от объема производства. Они определяются по сметам на период (в данном случаи на 1 год). В нашем случаи к постоянным затратам относятся расходы на содержание и эксплуатацию оборудования. При этом их можно разделить на 3 группы:
1) амортизация оборудования;
2) затраты на ремонт;
3) прочие.
Расчет амортизации будем проводить линейным методом, по формуле:
Агод = (На * Фбал) / 100%, (3.13)
где На – норма амортизации;
Фбал – полная балансовая стоимость оборудования.
Норма амортизации устанавливается в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденные постановлением правительства РФ №415 от 08.08.2003г. В соответствии с этой классификацией рассматриваемое оборудование (новая линия А8222) относится к пятой группе со сроком службы от 7 до 10 лет, конкретный срок амортизации рассматривается самим предприятием. На ОАО «Прогресс М» на старое оборудование установлен срок амортизации 12 лет, так как оно относиться к 6 группе (от 11 до 15 лет).
Рассчитаем норму амортизации старого и нового оборудования.
На = (1/Та) * 100% (3.14)
На стар = 1/12 *100% = 8,3 %;
На нов = 1/10 *100% = 10 %
Полная балансовая стоимость оборудования включает в себя цену приобретения оборудования и затраты на монтаж и транспортировку. Данные представлены в табл. 15. Так как норма амортизации по старому оборудованию одинакова, то годовую амортизацию рассчитаем по сумме полной стоимости оборудования.
Агод стар = (8,3 * 95,4)/100% = 7,918 тыс. руб.
Агод нов = (10 * 205)/100% = 20,5 тыс. руб.
Затраты на ремонт оборудования берутся на данном предприятии в процентах от балансовой стоимости и зависят от ремонтной сложности. На предприятии принято по старому оборудованию 6%, по новому оборудованию 9%. Прочие затраты по содержанию и эксплуатации оборудования определяются по нормативу равному 50% от суммы амортизации (А) и затрат на ремонт (Зрем), то есть:
З пр об = (А+Зрем) *0,5 (3.15)
Проведем расчет затрат по старому оборудованию и новому.
Зрем.(ТТ45) = 23000 * 6% = 1380 руб.
Зрем.(ТП50) = 72400 *6% = 4344 руб.
Итого: Зрем стар = 1380+4344 = 5724 руб.
Зрем(А8222) = 205000*9% = 18450 руб.
Находим прочие затраты:
Зпр об стар = (7918 + 5724) *0,5 = 6821 тыс. руб.
Зпр об нов = (20500+18450)*0,5 = 19475 тыс. руб.
Зная, что производственная программа на 2006 год составляла 4841 ед. материала, то на основании полученных данных можно составить таблицу 15.
Из данных табл. 16 можно сделать вывод, что переменные затраты сокращаются на 76,72 руб., а постоянные затраты увеличиваются на 37962 руб.
В такой ситуации нужно определить пороговый объем производства (Qпорог), то есть минимально допустимый объем производства, при котором новый вариант будет эффективнее старого.
Qпорог = │∆С пост│/ │∆Сед.перем │ (3.16)
Получим:
Qпорог = 37962 / 86,02 = 441,32 ед. ≈ 441 ед. материала
Таблица 16
Сравнительная таблица изменений себестоимости
Статьи расходов Старый вариант Новый вариант Изменение (+/-)
1 2 3 4
1.Переменные затраты, всего, руб/ед. 174,22 97,5 -76,72
в т.ч. затраты на э/э, руб/ед. 12,28 21,58 +9,3
Затраты на з/п, руб/ед. 161,94 75,92 -86,02
2.Постоянные затраты, всего, руб. в год 20463 58425 +37962
в т.ч. амортизация оборудования, руб. 7918 205 +12582
Ремонт оборудования, руб. 5724 1845 +12726
Прочие расходы по эксплуатации оборудования, руб. 6821 19475 +12654
Таким образом, если объем производства больше чем 441 ед. материала в год, то новый вариант эффективен.
Рис. 5. Нахождения Q пороговое.
На данном предприятии производственная программа составляла 4841 ед. материала, то есть она выше порогового значения. Это свидетельствует о явной эффективности внедрения нового варианта. Используя новое оборудование, мы получим значительную экономию по себестоимости.
Планируемый объем производства не должен быть меньше, чем объем порогового объема. Планируемый объем производства составляет на 2007 год 5100 ед. материала, при этом в будущем предполагается дальнейшее увеличение объема.
Определим относительную экономию себестоимости на плановый объем производства. На 2007 год запланирован выпуск 5100 ед. материала, тогда относительная экономия себестоимости рассчитывается по формуле:
∆С = ∆Сед.перем. * Qпл + ∆С пост, (3.17)
где ∆Сед.перем. – изменение переменных затрат на единицу продукции,
руб.;
Qпл- плановый объем производства материала, ед;
∆С пост - изменение постоянных затрат, руб.
∆С ‹ 0 будет означать экономию, а
∆С › 0 – увеличение затрат
∆С = -76,72 * 5100 + 37962= -353259 руб.
Рассчитаем относительную экономию себестоимости на единицу продукции:
∆Сед = ∆С / Qпл (3.18)
∆Сед = 353259 / 5100 = 69,27 руб/ед.
Таким образом, относительная экономия на объем производства 2007 года составит 353259 рублей, а на единицу продукции соответственно 69,27 руб/ед.
Рассчитаем снижение затрат 1 рубль товарной продукции в целом по предприятию:
Зст = Сполн / ТП; (3.19)
Знов = Сполн - ∆С / ТП; (3.20)
∆З = Знов – Зст / Зст *100 (3.21)
В 2006 г. объем товарной продукции в единицах оставил 40855,6 шт., из них 4841 шт. цепи. Для расчета возьмем в 2007 г. объем производства товарной продукции, увеличенную только за счет производства материала на 259 ед. материала (5100 ед. – 4841 ед.).
Зст = 719025 тыс. руб. / 40855,6 = 17,59 тыс. руб.
Знов = (719025 - 353259) / (40855,6+259) =
= 365766/ 41114,6 = 8,89 тыс. руб.
∆З =((8,89 - 17,59) / 17,59) *100 = 49,45%
Таким образом, можно сделать вывод, что за счет внедрения в производство новой линии А8222 произойдет снижение полной себестоимости товарной продукции на 49,45% или на 8,7 тыс. руб. (17,59 тыс. руб./ ед. – 8,89 тыс. руб./ед.), не смотря на то, что объем товарной продукции в 2007 г. увеличиться на 259 ед. материала.
Однако следует учитывать, что реальная выгода предприятия будет иной, чем условное снижение себестоимости. Дело в том, что с помощью старой техники нельзя получить плановый объем производства (Qпл =5100 ед. материала). Как было рассчитано раннее (см. табл. 15), максимально возможный объем на имеющемся оборудовании может составлять 4855,49 ед. материала (примем округленно 4855 ед.). Новая техника позволит увеличить объем (в соответствии с планом) на ∆Q = 5100 – 4855 = 245 ед. материала. Следовательно, предприятие увеличит и выручку от реализации.
∆ВР = Цопт * ∆Q, (3.22)
где Цопт – оптовая цена предприятия без НДС, тыс.руб. (=21,3 тыс. руб.);
∆Q – увеличение объема производства, ед.
∆ВР = 21,3 * 245 = 5218,5 тыс. руб.
При этом реальные изменения текущих затрат в случаи внедрения новой техники в 2007 году составит:
∆Среал = (Сед.пер.ст) * ∆Q – (∆Сед.перем * Qн) (3.23)
∆Среал = (174,22 * 245) – (76,72 * 5100) = 42683,9 – 391272 = -348588,1 руб.
Таким образом, даже в случаи разных объемов мы получаем экономию на себестоимости 348588,1 руб. Это произошло за счет того, что снижение переменных затрат значительно превышает увеличение их постоянной части затрат. В результате предприятие получит увеличение прибыли за счет двух факторов:
1) увеличение выручки от реализации на 5218,5 тыс. руб.;
2) снижения себестоимости на 348, 588 тыс. руб.
Итого прирост прибыли составит:
∆П = ∆ВР - ∆Среал (3.24)
∆П = 5218,5 – 348,588 = 172,912 тыс. руб.
Себестоимость снизилась на 348,588 тыс. руб., а выручка от реализации выросла в большей мере на 5218,5 тыс. руб. Значит прирост прибыли равен 172,912 тыс. руб. Таким образом, можно сказать, что инвестиции приносят прибыль.
Поскольку данное мероприятие связано с инвестициями, то необходимо определить также эффективность этих инвестиций. Так как эти инвестиции должны давать отдачу не ниже нормативной (Ен). В настоящее время это требование и отдача устанавливаются самим инвестором. На предприятии принято Ен = 0,13, что связано со ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Определим годовой экономический эффект по формуле:
Эгод = ∆П – Ен*К (3.25)
где ∆П – прирост прибыли за год;
К – инвестиции данного мероприятия;
Инвестиции данного мероприятия можно рассчитать по формуле:
К = Фбал.нов – Лстар (3.26)
где Ф бал нов – полная балансовая стоимость нового оборудования;
Лстар – ликвидационная стоимость старого оборудования
Заменяемое оборудование имеет высокий коэффициент износа. Станок ТТ45 прослужил 7 лет из 12 лет по нормативу, а станок ТП50 – 8 лет из 12 лет. Следовательно, остаточная стоимость (Фост) составляет:
Фост.(ТТ45) = 23 * (12 – 7) / 12 = 9,6 тыс. руб.
Фост.(ТП50) = 72,4 * (12 – 8) / 12 = 24,1 тыс. руб.
Итого: Фост.ст = 33,7 тыс. руб.
Предприятие предполагает продать их за 40 тыс. руб. Примем Лстар = 40 тыс. руб. Следовательно, для внедрения новой техники нам потребуются инвестиции в сумме:
К = 205 – 40 = 165 тыс. руб.
Эгод = 172,912– 0,13 * 165 = 151,462 тыс. руб.
Таким образом, инвестиции окупятся за К / ∆П = 165 / 172,912 = 1,08 года.
Таким образом, экономический эффект равен 151,462 тыс. руб., что больше нуля, следовательно предлагаемое мероприятие экономически эффективно, кроме того, оно окупиться за 1 год. Затем рассчитаем экономический эффект от инвестиций в новую линию на несколько лет вперед. Для этого построим диаграмму.
В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
На предприятии существует несколько резервов снижения себестоимости продукции, но нами было выбрано одно направление, так как имен оно позволяет предприятию увеличить объемы производства, повысить качество продукции, и выйти на рынок с конкурентоспособной продукцией не только по цене, но и по качеству. В дальнейшем предприятию можно заменить и другое старое оборудование на производстве на современное и автоматизированное, что позволит предприятию расширить рынки сбыта продукции, увеличить прибыль от реализации товарной продукции.
Динамика прибыли и движение денежных средств по интервалам планирования представлены на рис. 2-3
Рис. 2. Динамика прибыли по интервалам планирования
Рис. 3 Динамика движения денежных средств по интервалам планирования
Динамика чистых доходов по интервалам планирования представлена на рис. 4.
Рис.4. Динамика чистых доходов по интервалам планирования
При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, а также объеме привлекаемого кредита проект необходимо признать как финансово состоятельный.
Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования. Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в 6 год реализации проекта, когда осуществляется последний платеж по привлеченным кредитным ресурсам. В целом проект характеризуется как потенциально кредитоспособный. Максимальная ставка кредитования, которую он в состоянии выдержать составляет 37% годовых в рублях, что значительно превышает стоимость кредитных ресурсов в России в настоящее время.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
